В апреле 1996 года общественности была представлена совершенно новая модель Škoda Octavia. Три года спустя следует Škoda Fabia, а в 2001 году появляется новый роскошный автомобиль среднего класса – Škoda Superb. Производственные цеха создаются в России, Китае и Индии.
В Млада-Болеславе произведен миллионный автомобиль Škoda после создания совместного предприятия с Volkswagen. Представлена публике Škoda Octavia. Это второе поколение моделей бренда, которое прокладывает путь к успеху предприятия в последующие годы.
Впервые Škoda выпускает более 400 000 транспортных средств в год, которые экспортируются в 70 стран мира.
С автомобилем WRC Škoda принимает участие в чемпионате мира по авторалли. На автовыставке во Франкфурте представлена абсолютно новая Škoda Fabia, а через год ассортимент предприятия дополнит Fabia Combi.
В Млада-Болеславе Škoda основывает первый в Чешской Республике университет, принадлежащий предприятию, – Škoda Auto University.
Škoda Octavia RS до сих пор является самым быстрым серийным автомобилем бренда. Под традиционным названием Superb Škoda представляет новую роскошную модель, возобновив таким образом производство автомобилей высшего класса, которое осуществлялось с 1934 по 1949 год. В индийском Аурангабаде Škoda открывает свой первый завод за пределами Европы.
На автовыставке в Женеве представлена модель Fabia WRC.